Доля «плохих» кредитов в портфелях российских банков может достичь к концу года 13%. Такие данные привел вчера первый зампред Банка России Геннадий Меликьян. Впрочем, увеличиваются и прибыли банков: за октябрь зафиксирован рост почти в два с половиной раза. Но кредитные организации по-прежнему зарабатывают не на основной деятельности, а за счет операций на рынке ценных бумаг.

Доля кредитов, относящихся к четвертой и пятой категориям, в портфеле российских банков может вырасти к концу года с нынешних почти 10% примерно до 13%. При этом доля просроченной задолженности в общем объеме кредитов не превысит 10%, сказал вчера первый зампред Банка России Геннадий Меликьян. По данным Центробанка, в августе доля просроченной задолженности по кредитам составляла 5,8% от общего объема выданных кредитов, а доля «плохих» ссуд в кредитном портфеле банков к 1 августа -- 8,1%.

Международное рейтинговое агентство Moody's ожидает, что по итогам года доля проблемных ссуд в российском банковском секторе достигнет 20%.

Как отмечается в опубликованном вчера докладе Всемирного банка, «состояние балансов многих российских банков будет продолжать ухудшаться по мере дальнейшего увеличения доли «плохих» кредитов, которая может до конца года достигнуть в среднем более 10%». Однако экономист ВБ Сергей Улатов пояснил, что эта оценка основана на данных российского Центробанка, которые не в полной степени соответствуют международным нормам. В частности, в объеме просроченных кредитов не учитываются реструктурированные кредиты, поэтому реальная просрочка гораздо выше, и необходимо применять повышающий коэффициент от 1,5 до 3, чтобы увидеть реальные размеры просроченных кредитов. По словам г-на Улатова, просрочку на уровне 10% необходимо как минимум умножить на 1,5.

Между тем в середине октября министр финансов Алексей Кудрин сообщил, что рост объема «плохих» кредитов прекратился. Многие участники рынка разделяют это мнение, указывая, что реальный пик просрочки был пройден не позднее начала осени. Многие банки сдерживали формальный рост просрочки за счет реструктуризации кредитов, рассчитывая на восстановление платежеспособности заемщиков. В настоящее время реструктурированные займы переходят в просрочку, и на бумаге доля «плохих» кредитов продолжает увеличиваться.

«Доля «плохих» кредитов крупнейших банков в последнее время не может существенно увеличиваться, потому что условия выдачи займов в кризисный период были ужесточены до предела и только сейчас начинают улучшаться, -- отмечает руководитель розничного департамента частного российского банка. -- Главная проблема сейчас заключается не в рисках большой просрочки, а в малых темпах кредитования».

Эксперты Всемирного банка также констатировали спад кредитования в России. «В условиях усугубления кредитных рисков банковское кредитование в этом году оставалось ограниченным, несмотря на улучшение ситуации с ликвидностью в экономике и дальнейшее ослабление кредитно-денежных условий. Темпы роста кредитования частного сектора снизились до 10,7% в августе 2009 года с 43,8% в августе 2008 года, в то время как кредитование населения вообще сократилось», -- отмечают аналитики ВБ.

Эксперты ожидают, что Центробанк в ближайшей перспективе будет продолжать снижать ставку рефинансирования, однако ставка по-прежнему играет лишь роль ориентира, в то время как стоимость кредитования остается «неприемлемо высокой».

Геннадий Меликьян также сообщил вчера, что прибыль российских банков без учета показателей Сбербанка на 1 ноября составила 44 млрд руб., увеличившись за октябрь в 2,4 раза. «Это прибыль текущего года без финансового результата прошлых лет», -- пояснил г-н Меликьян. По его словам, столь убедительный рост можно объяснить снижением темпов резервирования и частичным возвратом банков к прежней, докризисной модели работы. «Банки стали немного зарабатывать», -- сказал первый зампред ЦБ.

Впрочем, в бюллетене «Кризис. Государство. Бизнес», который выпускается Центром развития и Высшей школой экономики, отмечается, что, несмотря на желание правительства, банковская система демонстрирует рост отнюдь не в сфере кредитования реального сектора. «На протяжении июня--сентября все большее число коммерческих банков включалось в увлекательную игру на рынке ценных бумаг. Правила игры просты и отработаны еще в 1996--1997 годах. Для начала необходимо обладать некоторой суммой денег, на которые приобретаются ценные бумаги с фиксированной доходностью, принимаемые Центробанком в обеспечение по операциям прямого репо. Далее эти бумаги передаются в репо тому же Центробанку под ставку более низкую, нежели доходность по этим бумагам, на полученные от Банка России деньги снова покупаются бумаги и так далее по кругу. Если не принимать на себя излишний риск, связанный с возможным разрывом в фондировании, то в результате такой «вертушки» на каждом ее витке банк получает прибыль в размере около 3% годовых. Желающие рискнуть могут замахнуться и на большую доходность. Как свидетельствует банковская отчетность, объем денег, вовлекаемых в подобную «карусель», постоянно рос», -- отмечается в бюллетене.

По мнению авторов, сам Центробанк считает такое положение вещей нормальным, поскольку он заинтересован в скорейшем восстановлении банковского капитала и работоспособности банковской системы. «Но только необходимо помнить, что случилось с банками, зарабатывавшими на подобных схемах на рынке ГКО в 1997 году, годом позже», -- предупреждают эксперты.