Вчера Министерство финансов обнародовало итоги управления суверенными фондами. Действия Минфина как управляющей компании в целом можно признать успешными, и не вина ведомства, что Резервный фонд уменьшился на две трети -- деньги пошли на покрытие дефицита бюджета. Фонду национального благосостояния расходы еще только предстоят -- в этом году часть средств будет потрачена в рамках реформы пенсионной системы.

Как сообщил на брифинге заместитель директора департамента госдолга и государственных финансовых активов Петр Казакевич, на 1 февраля объем Резервного фонда составил 1,8 трлн руб. (ровно год назад в копилке было 4,9 трлн руб.). Правда, при этом доходность от размещения существенно убавившихся средств фонда к корзине валют составила 1,8% годовых за период с 15 января 2009 по 15 января 2010 года. «В прошлом году фонд впервые начал выполнять заложенную в него функцию -- покрытие дефицита бюджета, на эти цели было направлено 3,1 трлн руб.», -- сообщил г-н Казакевич. И напомнил, что Резервный фонд скорее всего будет исчерпан уже в текущем году -- в бюджет-2010 заложено ровно 1,8 трлн руб. транша из этого фонда.

Финансовые показатели Минфин склонен признать успешными: доходность размещения средств фонда к корзине валют с момента его создания (30 января 2008 года) составила 3,53% годовых. Снижение доходности в этом году в министерстве объясняют как сокращением объемов средств в управлении, так и снижением процентных ставок, которые используются при расчете доходности. Доход от размещения средств Резервного фонда на счетах ЦБ за период с 15 января 2009-го по 15 января 2010 года составил 51,99 млрд руб. В январе 2010 года эта сумма зачислена в федеральный бюджет. Курсовая разница от переоценки остатков средств на счетах за уже упомянутый период составила 30,83 млрд руб. В Резервный фонд в 2009 году были зачислены нефтегазовые доходы федерального бюджета на 488,49 млрд рублей.

Но в прошлом году операции Минфина со средствами фонда больше напоминали задачку из учебника математики за третий класс: «по одной трубе в бассейн втекает, по другой вытекает». И «вытекло» из фонда гораздо больше: в 2009 году из Резервного фонда было использовано 3,144 трлн руб., в том числе на обеспечение сбалансированности федерального бюджета -- 2,964 трлн руб. и на обеспечение нефтегазового трансферта -- 179,44 млрд рублей.

Что касается Фонда национального благосостояния, он точно продолжит существование и после 2010 года. На 1 февраля 2010-го объем средств фонда составил 2,76 трлн руб., на ту же дату прошлого года в нем насчитывалось 2,9 трлн руб. (если считать в долларах, получается 84,47 млрд долл. год назад и 90,63 млрд на данный момент). По методике расчетов Минфина доходность от размещения средств к корзине валют за период с 15 января 2009-го по 15 января 2010 года составила 2,69%, при этом доходность от размещения средств фонда с момента его создания к корзине валют достигла 4,18% годовых.

Самый большой вклад в пополнение ФНБ внес Внешэкономбанк -- доходность от размещения средств на депозитах в ВЭБе составила в рублях 7,21%, в долларах -- 3,18% годовых. Стоит напомнить, что этот инструмент использовался прежде всего с антикризисными целями: 434 млрд руб. было размещено и впоследствии реинвестировано в субординированные кредиты банкам (404 млрд) и 30 млрд направлено на кредитование малого бизнеса. А в декабре прошлого года Минфин от имени фонда разместил на валютном депозите с плавающей процентной ставкой 2 млрд долл. Как отметил Петр Казакевич, именно депозиты в ВЭБе помогли показать неплохую доходность фонду в целом, и не исключено, что с такой же целью Минфин прибегнет к этому инструменту и в наступившем году.

В ближайшие три года Фонд национального благосостояния также будет использоваться по прямому назначению -- на софинансирование пенсионных накоплений и покрытие дефицита Пенсионного фонда будет потрачено соответственно 15 млрд руб и 1,9 трлн руб. В 2010 году эти траты составят 2,5 млрд и 383 млрд рублей.

Напомним, что до 2014 года привычное функционирование фондов в режиме аккумулирования средств приостановлено в связи с кризисом, но впоследствии Минфин планирует вернуться к механизму госзаначек. Скорее всего управление этими средствами возьмет на себя новое российское финансовое агентство. Петр Казакевич сообщил, что уже в марте этого года министерство намерено внести в правительство законопроект о таком агентстве, который сейчас находится на согласовании в заинтересованных ведомствах. После того как было решено создавать новое ведомство не в форме госкорпорации, а как АО со стопроцентным госучастием, осталось лишь уточнить технические детали.