Deutsche Bank и Renaissance Capital вчера объявили о намерении разместить на Лондонской фондовой бирже (LSE) 5% акций Evraz Group. Продавцом является Crosland Global (основной акционер «Евраза»), бенефициарами которого являются Александр Абрамов (контролирует 59,1% группы «Евраз»), Александр Фролов (28,18%), Валерий Хорошковский (2,08%). В самой компании заявили, что решение о размещении -- частное дело акционеров, и отказались комментировать ситуацию, пояснив при этом, что планируемое размещение нельзя считать доразмещением IPO, проведенного в июне прошлого года.

Первичное размещение оказалось, по мнению экспертов, не слишком удачным для «Евраза». Хотя подготовка к нему началась при довольно благоприятном рынке для металлургии, состоялось оно в период спада в отрасли (цены на металлы снизились и потянули за собой акции мировых металлургических компаний). Поэтому «Евразу» тогда удалось разместиться по 14,5 долл. за GDR, т.е. почти по нижнему пределу объявленного ценового коридора 13,5--17 долл. На LSE тогда было размещено 29,1 млн GDR (8,3% акций компании, выпущенных в виде допэмиссии). В результате компания привлекла 422 млн долл., что эксперты в сложившейся ситуации оценили как успех. Организатором и глобальным координатором того размещения выступала Morgan Stаnley.

К осени, впрочем, ситуация в отрасли стабилизировалась, металлургам удалось сбалансировать рынок, и инвесторы поверили в GDR «Евраза»: бумаги начали расти. Еще больше укрепили их сообщения о том, что основной акционер группы Александр Абрамов покинет ключевые посты в руководстве и займется управлением компанией, работая в совете директоров, а функции президента и председателя совета директоров будут разделены. С 1 января этого года президентом компании стал г-н Хорошковский, а в должность председателя совета директоров с 1 мая вступит г-н Абрамов. Кроме того, после первого размещения «Евраз» вышел на европейский рынок -- купил чешскую Vitkovice Steel, что не могло не отразиться на стоимости акций компании. В понедельник GDR Evraz Group на LSE стоили уже 19,9 доллара.

Еще осенью г-н Абрамов сообщил, что возможно доразмещение в Лондоне еще около 17% акций Evraz Group. В пресс-службе группы заявляли, что оптимальным для компании является free float (объем акций в свободном обращении) на уровне 25% от уставного капитала (такая структура часто встречается у подобных зарубежных компаний). Поэтому вчерашнее объявление о новом размещении не стало новостью для рынка.

Его объем, по оценкам аналитиков, может составить 333 млн долл., если размещение пройдет по 19 долл. за GDR. Однако вчера бумаги «Евраза» стали снижаться на новости о проведении IPO -- они упали до 18,75 долл. за GDR. Так что нельзя исключать, что реально акционеры группы выручат за 5-процентный пакет меньшую сумму.

================================

Evraz Group -- крупнейший в России металлургический холдинг, входящий в десятку крупнейших мировых корпораций. Основными активами компании являются Нижнетагильский, Западно-Сибирский и Новокузнецкий меткомбинаты. Рудными активами компании являются Качканарский и Высокогорский ГОКи, угольная компания «Нерюнгриуголь», шахта «Распадская» и «Южкузбассуголь». Evraz Group владеет и управляет Находкинским морским торговым портом, а также двумя предприятиями в Европе -- Palini e Bertoli в Италии и Vitkovice Steel в Чехии. В 2005 году российские предприятия группы увеличили производство проката на 0,6%, до 12,226 млн тонн. Выпуск стали вырос на 1,2%, до 13,852 млн тонн, а чугуна -- снизился на 0,9%, до 11,457 млн тонн.

===================================

Почти все крупнейшие российские металлургические компании уже провели размещение на западных площадках. Первым из «черных» металлургов еще в 2004 году вышел на биржу «Мечел», вторым -- «Евраз», в декабре прошлого года -- Новолипецкий меткомбинат. Фактически из бумаг российских стальных гигантов на западных биржах сейчас не торгуются только акции ММК и недавно консолидированной «Уральской стали». Впрочем, ММК уже заявлял о намерении провести IPO.