«Газпром» в минувшую пятницу продал десятилетние еврооблигации на 1 млрд евро по номиналу. В ходе размещения выпуска доходность составила 5,875% с выплатой раз в год. Этот заем был одобрен советом директоров «Газпрома» еще в феврале и должен был стать третьим траншем в рамках программы выпуска среднесрочных облигаций на общую сумму 5 млрд долл. Высокий спрос на бумаги концерна и хорошая процентная ставка свидетельствуют о том, что было выбрано удачное время размещения.

Изначально лид-менеджеры выпуска ABN Amro и CSFB принимали заявки от инвесторов как долларах, так и в евро. Тем не менее было понятно, что в случае серьезного ажиотажа «Газпром» предпочтет получить деньги в европейской валюте: и экспортная выручка, и значительная часть обязательств монополиста номинированы в евро. Кроме того, стартовая доходность в евро (6%) была более привлекательной, чем в долларовом эквиваленте. В итоге накануне размещения, когда спрос только со стороны инвесторов, готовых платить в евро, в четыре раза превысил объем эмиссии, от долларовой части было решено полностью отказаться.

Заем привлекается от компании специального назначения Gaz Capital S.A. (Люксембург), которая выпускает облигации участия в займе и размещает их среди иностранных инвесторов (в данном случае бумаги купили инвесторы из Европы, США и Азии). Размещаемый выпуск получил рейтинг (P) Ваа3 агентства Moody's, ВВ -- Fitch и ВВ- -- Standard & Poor's.

Дебютный выпуск облигаций "Газпрома" в рамках среднесрочной программы был размещен среди европейских инвесторов в сентябре 2003 года, его объем составил 1 млрд евро, срок обращения -- семь лет. Второй выпуск на сумму 1,2 млрд долл. с 30-летним сроком был размещен среди крупных американских и европейских инвесторов в апреле прошлого года.